1 febrero, 2024

Desafíos estructurales pondrán a prueba la resiliencia financiera regional

Karen Retana mayo 25, 2023

Las políticas fiscales, la implementación de regulaciones efectivas y la diversificación económica serán factores clave para el futuro del sistema bancario en Centroamérica en este 2024.

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Para este 2024, los desafíos en el sector bancario latinoamericano persisten, factores como tasas de interés elevadas, el moderado crecimiento económico, la incertidumbre política y la fragilidad en el sector inmobiliario continúan siendo protagonistas. Sin embargo, un análisis elaborado por la calificadora S&P Global Ratings en Centroamérica revela particularidades y potenciales soluciones que podrían allanar el camino hacia la estabilidad financiera.

El estudio “Panorama bancario por país para América Latina”, señaló que Guatemala muestra una estabilidad económica respaldada por políticas fiscales y monetarias cautelosas. Sin embargo, desafíos operativos, como la economía de bajos ingresos y la alta informalidad, podrían limitar el crecimiento del crédito.

De acuerdo con el estudio, se proyecta un aumento en la cartera vencida debido al fuerte crecimiento del crédito al consumo, pero se espera que se mantenga manejable.

La evolución económica de Estados Unidos y proyectos de infraestructura serán determinantes para el crecimiento del crédito en el próximo año.

En El Salvador, los bancos enfrentan limitaciones en la liquidez debido a su alta exposición a la deuda soberana. Aunque el gobierno ha refinanciado parte de su deuda, se mantiene la incertidumbre sobre la capacidad de pago a largo plazo.

La exposición al uso de bitcoin también se presenta como un riesgo potencial. A pesar de la débil posición externa del país, se espera un crecimiento moderado en el crédito, con riesgos relacionados con la economía de Estados Unidos y la regulación de las criptomonedas.

Mientras tanto, Honduras, enfrenta limitaciones en el crecimiento del crédito minorista debido a altos niveles de pobreza y un extenso sector informal. La dependencia de Estados Unidos como principal socio comercial expone al país a riesgos externos.

El análisis destaca las perspectivas para este año.

Si bien se proyecta un crecimiento del sistema bancario por encima del 12%, se espera que el sector minorista crezca de manera más modesta. La evolución del PIB per cápita y la situación en el sector energético serán cruciales para el próximo año.

En Costa Rica, los desafíos en la rentabilidad del sistema se mantienen, especialmente debido a distorsiones en las dinámicas competitivas.

La presencia dominante de bancos estatales limita la rentabilidad, con retornos sobre capital y activos por debajo de los estándares regionales. Sin embargo, se proyecta una mejora en la calidad de activos gracias a la disminución del desempleo y la inflación.

Se espera que en dicho país el acceso a financiamiento externo impulsen el crecimiento del sistema bancario en los próximos dos años, aseguró S&P Global Ratings.

Panamá enfrenta debilidades en la calidad de activos, esperando indicadores más débiles en los próximos años. La recuperación económica gradual y la falta de un acreedor de última instancia formal son desafíos significativos. A pesar de una economía diversificada y políticas macroeconómicas sólidas, se proyecta un crecimiento modesto en el crédito en 2024.

Aunque la estabilidad macroeconómica y la solidez de los bancos en términos de liquidez y capitalización ofrecen cierto colchón ante riesgos externos, es crucial abordar problemas estructurales como distorsiones competitivas, exposición a deuda soberana y riesgos en la calidad de activos para asegurar un crecimiento sostenible en el sector financiero de la región.