Los 300 mayores fondos de pensiones del mundo superan los US$24.400 millones en activos

Los 300 principales fondos de pensiones del mundo han alcanzado un volumen récord de US$24.400 millones en activos bajo gestión al cierre de 2024, según el informe ‘Top 300 Pension Funds’ elaborado por el ‘Thinking Ahead Institute’ de la consultora y bróker de seguros WTW, antigua Willis Towers Watson, en colaboración con Pensions&Investments.

En concreto, la consultora ha destacado que dicho dato supone un «nuevo hito» para el sector, al superar el máximo registrado en 2021 de US$23.600 millones y consolidar tres años consecutivos de recuperación tras la corrección de mercado de 2022.

WTW ha indicado que el ritmo de crecimiento se ha moderado, ya que los activos aumentaron un 7,8% en 2024, frente al 10% de incremento registrado en 2023.

Aumento de la concentración

Asimismo, el informe también resalta un aumento de la concentración, lo que se refleja en que, por primera vez, los 20 mayores fondos gestionan de forma conjunta más de US$10.300 millones, lo que representa un 42,4% del total del ‘Top 300’. Este subgrupo creció un 8,5% interanual, superando el ritmo de crecimiento del conjunto del ranking.

Entre las prioridades estratégicas emergentes, el informe señala un mayor enfoque en inteligencia artificial (IA), ya que 10 fondos están reforzando sus capacidades en IA, y 9 ya la consideran un eje prioritario de su gestión de carteras.

Por otra parte, el análisis subraya que la volatilidad, la incertidumbre macroeconómica y la inflación se consolidan como los «grandes factores de preocupación» para estos inversores institucionales.

El fondo soberano de Noruega, el mayor del mundo

Entrando al detalle del ránking, el fondo soberano de Noruega, el ‘Government Pension Fund’, se convierte en el mayor fondo del mundo con US$1.770 millones desbancando por primera vez en más de 20 años al fondo japonés ‘Government Pension Investment Fund’ (GPIF). Por regiones, Norteamérica consolida su liderazgo, concentrando el 47.2% de los activos totales en 2024.

En cuanto a Europa, el informe explica que aunque esta «reduce ligeramente» su peso hasta el 23,7%, sigue desempeñando un «papel estratégico» en la configuración de modelos de pensiones más sostenibles y en la adopción de criterios medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG por sus siglas en inglés) en la inversión institucional. Asia-Pacífico, por su parte, representa un 25,5%, también con un «leve descenso».