Para realizar este estudio, se utilizó información de la Superintendencia de Bancos de El Salvador, y se incluyeron los siguientes bancos privados: Agrícola, Citibank de El Salvador; HSBC Salvadoreño; G&T Continental El Salvador; Promérica; Scotiabank El Salvador; ProCredit, BAC y Azteca El Salvador; bancos estatales: Banco de Fomento Agropecuario y Banco Hipotecario de El Salvador; bancos cooperativos: Fedecrédito, Banco de los Trabajadores y de la Pequeña y Microempresa (Bantpym), Banco de los Trabajadores Salvadoreño (BTS), Banco Izalqueño de los Trabajadores, Primer Banco de los Trabajadores, Asociación Cooperativa de Ahorro y Crédito Vicentina (Accovi) y Comédica; sucursales de bancos extranjeros: First Commercial Bank y Citibank N.A.

Más que en los demás países de la región, los bancos internacionales consolidaron sus posiciones en El Salvador, logrando un gran protagonismo. El Banco Agrícola -perteneciente al grupo Bancolombia-, Citibank, Scotiabank, HSBC y BAC son las principales entidades de esa plaza.

Estas conclusiones se derivan luego de analizar a la banca de El Salvador bajo la relación de la rentabilidad sobre activos (ROA) con su participación relativa de mercado (PRM). Este concepto fue ideado por los consultores de Bain & Company Mark Gottfredson y Steve Schaubert, autores del libro The Breakthrough Imperative (2008).

Este es el quinto de una serie de artículos que Vida y Éxito ha publicado con el objetivo de evaluar la posición competitiva de la industria financiera y de seguros de cada país de Centroamérica, Panamá y República Dominicana.

La metodología es la siguiente: a partir de la relación ROA/PRM se construye un gráfico en que cada banco es representado por una burbuja que posiciona al banco de acuerdo con el tamaño de sus activos. El tamaño de la burbuja representa sus activos y su ubicación en el gráfico refleja su posición competitiva. Entre mayor es el tamaño de la burbuja, mayor es el tamaño de sus activos, y entre más a la derecha esté en el gráfico, mayor es su participación relativa de mercado.

Adicionalmente, en el gráfico se dibujan unas líneas paralelas en forma ascendente, que representan la banda en la cual debería ubicarse la rentabilidad alcanzada durante el período de estudio.

A diferencia de los análisis anteriores, para el caso salvadoreño, a los activos se les han incluido los derechos futuros y las contingencias. Además, el período de análisis se extiende hasta el 30 de septiembre del presente año.

Estos gráficos ayudan a entender los movimientos estratégicos utilizados por los bancos para fortalecer su posición competitiva.

Fusiones y competitividad

Durante los años de estudio del análisis de la banca centroamericana, El Salvador fue la plaza que más cambios tuvo tras el proceso de fusiones y adquisiciones, debido a que los mayores bancos de ese país fueron absorbidos por entidades internacionales.

Por ejemplo, el Citibank compró al Banco Cuscatlán y al Banco Uno, el Banco GyT Continental de Guatemala al Banco Americano, el HSBC al Salvadoreño, el Bancolombia al Banco Agrícola y el Scotiabank al Banco de Comercio.

Durante los años de estudio, es evidente que el banco líder del sistema financiero salvadoreño es el Agrícola que se va poco a poco distanciando de sus principales competidores, Citibank, HSBC y Scotiabank.

El Banco Agrícola, que ha mantenido un liderazgo significativo durante los años de estudio, ha aumentado su Participación Relativa de Mercado en un 20%, con un ROA promedio de 1,55%.

Tras él, existe un segundo segmento de bancos que han tenido mucho movimiento. Citibank de El Salvador, nacido de la fusión de Cuscatlán y Uno, cuenta con una participación relativa de 0,64 (es decir, los activos son 0,64 veces los del líder Banco Agrícola).

HSBC, que adquirió al Banco Salvadoreño, es el tercero, mientras que Scotiabank, que en 2005 había adquirido al Banco del Comercio, ocupa la cuarta posición.

Precisamente, estos cuatro bancos juntos contaban con el 76,24% de los activos de toda la banca junta al 30 de septiembre de 2009, lo que muestra el alto nivel de concentración que existe y la gran batalla que tienen los cuatro grandes por ganar terreno.

En el tercer segmento de bancos, se puede observar como el BAC se ha ido separando con agresividad durante los dos últimos años, y se ha ido acercando al segundo segmento, acortando la distancia con el Scotiabank en un 24%.

En ese cuarto bloque se destacan otros bancos con estrategias de nicho como el Banco G&T y Promérica. Estos apuestan a poder brindar un servicio diferente y más personalizado, y de esta manera poder tomar una ventaja de margen sobre los más grandes.  Es notable, en el caso de G&T, que después de haber saneado la cartera del antiguo Banco Americano, ya logró hacerlo rentable al finalizar septiembre de este año.

En el cuarto y último bloque se muestra que la mayoría son rentables y algunos de ellos han logrado altos beneficios.