La banca guatemalteca, una de las de mayor desarrollo en Centroamérica, es también una de las más concentradas. Actualmente, tres instituciones, el Banco Industrial, Banco GyT Continental y el semi-estatal Banco de Desarrollo Rural (Banrural) cuentan con el 73% del total de activos de la plaza.

En ese país se pueden distinguir claramente cinco segmentos de entidades financieras de acuerdo con su tamaño. La gran mayoría de ellas tienen una buena relación de rentabilidad de acuerdo con sus activos.

Este análisis se desprende de la interpretación de los gráficos construidos con base en la interesante herramienta de estrategia que los consultores Mark Gottsfredson y Steve Schaubert, de Bain & Company, presentaron en su libro The Breakthrough Imperative. Los gráficos, que se muestran en las siguientes páginas, reflejan el posicionamiento de 21 bancos en Guatemala, de 2006 a 2008.

La relación Rentabilidad sobre Activos/Participación Relativa de Mercado (ROA/PRM) se representa con burbujas que se colocan en un gráfico de acuerdo con su participación relativa de mercado. Entre más grande es la burbuja, mayores son sus activos, y entre más a la derecha se encuentre, mayor es su participación relativa de mercado.

En los gráficos se dibuja una banda que representa la rentabilidad que debería tener un banco de acuerdo con su tamaño. Estos gráficos ayudan a entender los movimientos estratégicos utilizados por los bancos para fortalecer su posición competitiva y cuál es el resultado de dichas decisiones a lo largo del tiempo.

Los tres grandes

En Guatemala, los activos de la industria financiera los concentran tres bancos que muestran un liderato muy significativo sobre los demás, y que incluso aumenta conforme pasan los años. El líder principal es el Banco Industrial, que a su vez es uno de los mayores de Centroamérica, y que cuenta con una estrategia de expansión hacia otros mercados en la región, habiendo ya ingresado al mercado bancario de Honduras, al adquirir al Banpaís hace dos años.

En un segundo bloque lo siguen G&T Continental, nacido de la fusión de Grupo Continental y Corporación G&T, y Banrural, que han logrado acercarse al líder. El Industrial terminó el año 2006 con una participación relativa de mercado de 1,6 (es decir, 1,6 veces los activos de su inmediato seguidor, G&T), mientras que dos años más tarde, esa relación era de 1,4, un acortamiento de 14%.

G&T Continental y Banrural han tenido una fuerte batalla de activos, en la que en los dos últimos años G&T pasó a tener 5% más de activos que su rival.  El Banco GyT Continental opera con licencia local en los mercados bancarios de El Salvador y Panamá, y en Costa Rica ya tiene establecida una financiera.

Otros segmentos

En los gráficos se puede distinguir un tercer segmento de bancos con participación relativa de mercado baja, donde se destaca la movida estratégica de crecimiento de Citibank.  De ser uno de los bancos más pequeños en 2006, pasa a convertirse en el quinto más grande en activos en 2008, tras la adquisición de Banco Cuscatlán y Banco Uno. En ese bloque también se encuentran los bancos Reformador y Agromercantil.

En el cuarto bloque existen bancos esencialmente de nicho, que son el BAC, el Banco de los Trabajadores, Internacional y el estatal Crédito Hipotecario.

El quinto bloque lo ocupan otros bancos aún más pequeños y que también siguen una estrategia de nicho, la mayoría con muy buenos resultados: Promérica, República, Americano, Vivibanco, Inmobiliario, Crédito, Azteca y Banco de Antigua. Es importante notar que durante los tres años de estudio se redujo en cinco la cantidad de bancos en el mercado, dos por causas de quiebra y los otros por compras de parte del Industrial y el GyT Continental.

Rentabilidad

En el análisis se desprende que la rentabilidad del sistema bancario guatemalteco es aceptable y como es de esperarse los jugadores de nicho son los que tienen una mayor rentabilidad basada en sus activos.

Para determinar si la rentabilidad de los bancos marcha acorde con su tamaño, los gráficos ROA/PRM incluyen dos líneas paralelas que representan la banda de rentabilidad y la Participación Relativa de Mercado, las cuales tienen una inclinación hacia arriba conforme se avanza a la derecha.

Es aparente que la rentabilidad de la banca guatemalteca varia por segmento y por banco, siendo aceptable para la mayoría de ellos.